Populære Indlæg

Redaktørens Valg - 2019

Er det værd at handle CFD'er på metaller?

Selv for ca. 10 år siden kunne mange private forhandlere ikke tjene penge på metaller, da de tilsvarende futures, der handles på COMEX og London Exchange, er blandt de dyreste (de har en høj tick-pris og strenge marginkrav). Situationen begyndte at ændre sig dramatisk efter krisen i 2009, da store handelscentre begyndte at komme ind på markedet for finansielle tjenesteydelser for detailsalg og udover valutapar tilbyde særlige kontrakter for forskellen i priser på underliggende aktiver (CFD'er).

Først blev sådanne kontrakter brugt til at drage fordel af valutakursudsving i populære aktier, men senere blev det tydeligt, at råvaremarkedet giver meget flere muligheder for både spekulativ indtjening og dannelse af langsigtede investeringsporteføljer.

I øjeblikket er CFD'er for metaller præsenteret i specifikationer for mange forex mæglere, mens deres vigtigste kendetegn er fraktionerede partier, takket være hvilken en privat erhvervsdrivende kan åbne positioner med en lille startkapital. I dag vil vi analysere funktionerne ved handel med disse værktøjer.

Finansielle markeder

Det finansielle marked består af et pengemarked og et kapitalmarked. Dette skyldes den forskellige karakter af finansielle ressourcer, der betjener fast og driftskapital. På pengemarkedet cirkulerer midler for at sikre bevægelse af kortfristede lån. På kapitalmarkedet er der en bevægelse af langsigtede besparelser.

På det finansielle marked er der et aktiemarked. Den handler med værdipapirer, hvis værdi skal bestemmes af aktiverne bag dem. Værdipapirmarkedet tjener både pengemarkedet og kapitalmarkedet. Men værdipapirer tjener kun en del af bevægelsen af ​​finansielle ressourcer (ud over dem er der også selskaber mellem virksomheder og virksomheder, direkte banklån osv.).

Bevægelsen af ​​midler på det finansielle marked har en retning fra sparere til brugere. Gennem det finansielle marked kan finansielle ressourcer overføres fra en sektor af økonomien til en anden. I alt er der 4 sektorer: husholdninger, kommercielle virksomheder, den offentlige sektor og finansielle formidlere. Det meste af husholdningernes kapital dannes på bekostning af egenkapitalen. Det er her, det største overskud af finansielle ressourcer dannes, der er rettet til at finansiere kommercielle virksomheder, staten og placeres i finansielle institutioner (investeringsfonde, banker osv.).

Et karakteristisk træk ved udviklingen af ​​markedsrelationer er den hurtige udvikling af det finansielle marked og alle dets forbindelser. Det moderne finansielle marked er et syv-blok-system med relativt uafhængige links. Et link er et marked for en bestemt gruppe af homogene finansielle aktiver. Sådanne forbindelser mellem det finansielle marked inkluderer pengemarkedet, markedet for lånekapital, ejendomsmarkedet, valutamarkedet og metalmarkedet.

For at oprette en investeringsportefølje bruger investorer ofte forskellige værktøjer - aktier, obligationer, andele i gensidige fonde, valuta og metaller. Metaller er vigtige værktøjer for langsigtede og mellemlangsigtede investorer, der giver beskyttelse mod inflation og alvorlige markedsudsving. På det globale marked er ædle metaller (guld og sølv) et flydende instrument, der bruges af private investorer, administrationsselskaber samt hedgefonde til at diversificere porteføljer.

Metalmarked

Alle metaller er opdelt i to store grupper - jernholdig og ikke-jernholdig. Især er det sædvanligt at inkludere jern, mangan og krom i den første kategori (den sidstnævnte mulighed er kontroversiel, men eksperter overholder netop en sådan klassificering) samt alle legeringer, der indeholder disse elementer.

Ifølge officielle statistikker udgør andelen af ​​jernmetallurgi ca. 90% af alle produkter, der er fremstillet i industrien, så logik antyder, at futures for jernmalm og valsede produkter bør være særligt populære på børsmarkedet.

Ikke desto mindre er hovedparten af ​​stålforsyningskontrakter indgået direkte mellem leverandøren og køberen (omgå ombytningen), og derfor lader likviditeten på futuresmarkedet også i dag meget tilbage at ønske. Af samme grund har mæglere ikke travlt med at introducere CFD'er for jern og stål i omløb - der vil stadig ikke være nogen efterspørgsel fra kunder efter dem, og risikoen vil stige mange gange, da afdækning af den samlede position er meget problematisk.

Situationen er helt anderledes med ikke-jernholdige metaller (de kaldes også "uønsket"). Husk, at denne kategori inkluderer alle metaller på overfladen, som en tynd oxidfilm dannes af, som beskytter elementet mod yderligere eksponering for et aggressivt miljø.

På børsmarkedet er guld, sølv, platin, palladium, kobber, aluminium, zink og nikkel især populære i denne kategori.

Markedet for ædelmetaller består af følgende sektorer:

  • guldmarked;
  • sølv marked;
  • platin marked;
  • palladium marked;
  • marked for trækprodukter. metaller;
  • værdipapirmarked citeret i guld.

Som et systemisk fænomen kan markedet for ædelmetaller betragtes fra to synsvinkler: fra det funktionelle og det institutionelle.

Med funktionel set fra synspunkt er markedet for ædelmetaller og ædelsten et handels- og finanscenter, hvor de handler og andre kommercielle og ejendomshandel med disse aktiver koncentreres. Fra dette perspektiv bør funktionen af ​​ædelmetalmarkedet sikre det industrielle og smykkeforbrug af ædle metaller og ædelsten, oprettelsen af ​​statens guldreserve, forsikring mod valutarisici og fortjeneste ved arbitrage-transaktioner.

Med institutionelle set fra synspunktet er markedet for ædelmetaller en samling af specielt godkendte banker, ædelmetalbørser.

Markedet for ædelmetaller inkluderer en kombination af forskellige forhold mellem markedsenheder på scenen med efterforskning, minedrift, forarbejdning osv. - indtil den endelige fremstilling af produkter fra trækker. metaller.

Det mest almindelige metal på markedet er naturligvis guld (XAU) og sølv (XAG). Guldmarkedet er det mest likvide, da det er meget modtageligt for økonomiske og økonomiske ændringer (især for at øge / mindske renten). Derudover har guld en høj korrelation med førende verdensvalutaer, især med euroen og den amerikanske dollar.

Prisen på metaller fastlægges to gange om dagen kl. 10.30 og kl. 15.30 i amerikanske dollars pr. Troy ounce. Priserne er faste på London Metal Exchange, og det er officielle priser, som alle bruger - fra markedsdeltagere til mineselskaber og centralbanker.

Global udbud og efterspørgsel har en betydelig indflydelse på værdien af ​​metaller. Så med en stigning i efterspørgslen vil priserne på metaller falde, og dermed tværtimod, med en svag efterspørgsel, vil værdien af ​​metaller stige. Denne virkning forekommer dog hovedsageligt på lang sigt og ændrer ikke den kortvarige pris.

Eventuelle ændringer / udsving i økonomien, der afspejles i rapporterne om arbejdsløshed, BNP, produktionsaktivitet og ved sænkning eller hævning af rentesatserne påvirker værdien af ​​metaller ved, at markedsdeltagerne foretrækker sikre aktiver, som er metaller.

Kina er førende inden for produktion af metaller som guld, kobber og aluminium. Derfor vil enhver ændring i produktionen i dette land øjeblikkelig påvirke omkostningerne til metaller.

Derudover anvendes kobber inden for alle industrier, hvilket betyder, at prisen på rødt metal kan afhænge af situationen og tendenser i branchen.

Handel med metaller som palladium og platin er langt mindre almindelig end handel med guld og sølv. De er kendetegnet ved ekstremt ubetydelig volatilitet, hvorfor de mest konservative markedsaktører som regel viser interesse for dem.

Interbankmarkedet for ikke-kontant metal inkluderer en lang række handelsoperationer:

1) Transaktioner af typen "spot" udføres på spotbetingelser, det vil sige med datoen for kreditering-debitering den anden arbejdsdag efter dagen for transaktionen er afsluttet. Alle andre metalkøb og salgstransaktioner kaldes direkte transaktioner (direkte - “forkerte transaktioner”).

Loko-London spotpris tjener som grundlag for prisberegninger, der ligger til grund for alle andre transaktioner.

Standardtransaktionsvolumen i guld under spotbetingelser på det internationale marked er 5.000 troy ounce, eller 155 kg; i sølv - 100 tusind troy ounce (en LEC kaldes, 50 tusind troy ounces - halv LEC), eller ca. 3 ton; i platin - 1000 troy ounces.

2) Swap-transaktioner (swap- "exchange") er køb og salg af metal med den samtidige tilstedeværelse af bagsiden af ​​transaktionen. En standard swap-transaktion er 1 ton eller 32.000 ounces.

3) Indbetalingsoperationer. De udføres, når det er nødvendigt at tiltrække metal til kontoen eller omvendt placere det i en bestemt periode. Indskudssatser for guld er lavere end indlånsrenterne for udenlandsk valuta (en forskel på ca. 1,5%), hvilket forklares med lavere likviditet sammenlignet med udenlandsk valuta.

4) Valgmulighed - retten (men ikke forpligtelsen) til at sælge eller købe en bestemt mængde guld til en bestemt pris på en bestemt dato eller i hele den aftalte periode. Sådanne transaktioner bruges til afdækning.

5) En futurekontrakt er en aftale mellem modparter om den fremtidige levering af metal, der indgås på børsen. Alle transaktioner garanteres af børsens clearinghus.

I verdenshandelen handles guld futures på flere børser: Comex (New York) og Nimex (New York); Platinhandel: Simex (Singapore), Tokom (Tokyo), Luxembourg Gold Exchange.

6) Fremadrettede transaktioner giver mulighed for reelt køb eller salg af metal i en periode, der overstiger den anden arbejdsdag. Målet med at indgå en fremadrettet transaktion af køberen er at forsikre sig mod fremtidige metalprisstigninger på spotmarkedet. Formålet med sælgerens fremadrettede transaktion er at forsikre mod en fremtidig reduktion i metalprisen på spotmarkedet.

Hvor handles metaller?

På trods af udviklingen i højteknologiske industrier og udviklingen af ​​flere og flere typer metalerstatninger, afhænger prisen på de endelige industriprodukter fortsat stærkt af metalpriserne. Som et resultat af forbedring og udvidelse af anvendelsen af ​​visse ikke-jernholdige metaller vises der endvidere en stigende interesse for sådanne typer råmaterialer som aluminium, nikkel, platin og andre.

Historisk set er de to største centre for handel med ædelmetaller London og New York. Den første er kendt som det ældste centrum, derudover er mængden af ​​metalhandel i London den største i verden. Den anden blev berømt for de store mængder futurekontrakter på metaller, der handles på NYMEX (New York Mercantile Exchange, oversat - New York Mercantile Exchange).

London Metal Exchange

Som andre råvarer bestemmes værdien af ​​ikke-jernholdige metaller på børser som London Metal Exchange, Shanghai Futures Exchange, den brasilianske Commodity Futures Exchange. Efterhånden som børsmarkedet udvikler sig, er metalhandel flyttet fra terminkontrakter til futures. Den største handelsplatform (med hensyn til handelsvolumen) er New York Mercantile Exchange (NYMEX). I 1999 blev NYMEX inkluderet i de ti største børser med futures.

Siden 1919 har prisen på den såkaldte "London-fixing" været det vigtigste referencepunkt for handlende over hele verden og bruges i alle kontrakter, der er indgået for fysisk levering af metaller. Det er faktisk det i London, at prisen på guld og sølv bestemmes.

De metaller, der handles på London Metal Exchange, er kobber, aluminium, bly, zink, nikkel, tin, platin og palladium.

Handel på LME-stedet er opdelt i to sessioner. I løbet af morgensessionen
”Live trading” (handel på gulvet), på grundlag af hvilke der er etableret
officielle tilbud for metaller. Handlen fortsætter på eftermiddags sessionen
aluminiumslegeringer, TAPO'er (option på den gennemsnitlige budpris) og udstedes
indgåede kontrakter.

LME handler seks vigtigste ikke-jernholdige metaller: aluminium, kobber, zink, nikkel, bly, titan og sølv samt aluminiumlegeringer. Partistørrelse varierer fra 170 kg for sølv til 25 ton for aluminium og kobber.
Metaller, der handles på børsen, skal klassificeres af børsen.

Metalvaremærke LME er et registreret varemærke tilhørende en metalproducent. For at registrere et varemærke er det nødvendigt at udføre adskillige procedurer - for eksempel modtage anbefalingsbreve fra to anerkendte metalforbrugere, kvalitetscertifikater fra officielle kontrolorganisationer.

Metallet på London Stock Exchange opfylder kvalitetskravene i standard LME-kontrakten, opbevares i partier og placeres i lagre registreret af LME, hvoraf de fleste er placeret i havnene i Vesteuropa og de østlige og vestlige kyster i USA (potentielle forbrugere bør overveje transportomkostninger til levering til deres destination). Dette forklarer forskellen mellem prisen på andre forretninger og den officielle pris på LME.

New York Mercantile Exchange NYMEX

Dette er New York Mercantile Exchange, som er specialiseret i handel med futures og optioner på forskellige råvarer, herunder ædelmetaller.

I dag handles metaller som guld, sølv, kobber, zink og aluminium på børsen. Da byttecentrene for handel med metaller er placeret i Tokyo, Sydney, Zürich og Hong Kong, kan du handle metaller 24 timer i døgnet.

Prisfastsættelse på New York Mercantile Exchange er baseret på det gennemførte bud. Detailpriser og den globale situation i verden er de vigtigste faktorer i dynamikken i råvarepriser.

New York-børsen "Comex"

Comex er en af ​​divisionerne i New York Mercantile Exchange, der hovedsageligt fokuserer på handel med det underliggende og optioner.

Nymex er specialiseret i salg af energi og ædle metaller som platin og palladium.

Valutahandel i Rusland

I Rusland er børshandel med ædle metaller i sin spædbarn. Den russiske regering begyndte at være opmærksom på udviklingen af ​​markedet for ædelmetaller og behovet for at skabe et nationalt byttemarked i denne sammenhæng først i slutningen af ​​1990'erne. Ikke desto mindre efterlader udviklingen af ​​dette problem på føderalt niveau meget at ønske på grund af manglen på klare og harmoniserede mekanismer til praktisk implementering af elementer i udvekslingshandel med ædelmetaller i Rusland.

Guld

Fra år til år og fra tiår til tiår er køb af guld stadig en favorit måde at spare op på, hvis relevans stiger i perioder med økonomisk ustabilitet. Guldkursen oplever ikke svingninger på kort sigt, så et værktøj som XAU er meget attraktivt for konservative handlende.

Guld er et metal med unikke egenskaber, der findes i begrænsede mængder på planeten. I sin rene form er det ganske blødt, formbart, let. Dens farve er gul, og det var denne egenskab, der gav den den latinske betegnelse Aurum. I et meget tyndt ark giver det lidt grønt, og i 999.9 kan en prøve have en let rødlig.Guld hører til en gruppe metaller, der ikke er modtagelige for korrosions- og oxidationsprocesser sammen med platin, palladium, sølv, ruthenium, rodium, osmium, iridium. Dette er et metal med øget tæthed, så ingots vejer meget mere, end vi måske tror. På smykkemarkedet bruges guld i forskellige prøver, der måles i numerisk værdi eller karat. Den laveste kvalitet er 300 prøver, den bruges ikke i alle lande og indeholder en meget stor procentdel af urenheder. 750-prøven betragtes som den bedste, hvor 75% af ædelmetallet og 25% urenheder giver metallet dets iboende styrke og ydre egenskaber.

I banker og valutareserver opbevares guld i søjler eller mønter, hvilket svarer til en indikator på 999,99 guldindhold, som er 24 karat eller 1000 prøver. Der er endnu mere rent guld - 99.999 - men det er meget dyrt, da rengøringsproceduren er meget kompliceret og kostbar.

Guld har en meget høj volatilitet, så det kræver en rolig holdning og en tankevækkende tilgang. Efter et relativt langt prisfald er sandsynligheden for, at guld vender tilbage til sine tidligere høje positioner og endda overstiger dem, meget stor.

Der er ingen specielle handelsstrategier for transaktioner med ædle metaller: enhver TS er også relevant for handel med ædelmetaller, da alle komponenter i handelsstrategier: tekniske indikatorer, lineære tekniske analyseværktøjer, bevægelige gennemsnit reagerer på ændringer i selve prisen uanset typen handelsværktøj.

Guld har altid været en indikator for effektiviteten i den globale økonomi. I perioden med vækst, når forbruget vokser, og efter det stiger alle sektorer i økonomien, falder prisen på guld. Og tværtimod, i tilfælde af stagnation af økonomien, en tilbagefald eller recession - opfatter investorer guld som det mest stabile og likvide middel til at spare kapital.

Over kan du se et kort over guldaflejringer i verden.

De vigtigste håndtag, der formulerer valutakursen for guld i forhold til andre valutaer, er som følger:

  • makroøkonomiske faktorer. I de senere år har den globale økonomiske krise haft en enorm indflydelse på både valutakurser og værdien af ​​ædle metaller og guld i første omgang. Uanset hvor mærkeligt det måske lyder, er det takket være krisen, at guldprisen stiger med misundelsesværdig stabilitet;
  • energipriser som olie, gas, kul med mere. Olie på denne liste indtager en førende position, og de fleste kurser er bundet til den;
  • US dollar kurs, som er den maksimale konvertible valuta i alle verdens lande;
  • den geopolitiske situation, som ligesom andre faktorer påvirker prisstigninger og valutasvingninger. Et eksempel på dette er serien med politiske omvæltninger i Mellemøsten, der provokerede et hopp i værdien af ​​guld på børsen. Den aktuelle situation i Ukraine påvirker også variationen i prisen på guld.

De, der starter deres arbejde inden for aktiespil fra bunden, skal simpelthen tage højde for to enkle regler og i fremtiden blive styret af dem i deres arbejde:

  1. Med stigende oliepriser stiger prisen på guld også;
  2. Med faldet på den amerikanske dollar stiger prisen på guld, og omvendt.

Prisenes stabilitet og den store efterspørgsel efter ædle metaller bestemmer den høje rentabilitet af sådanne investeringer.

Guldhandel har følgende fordele:

  • lav sandsynlighed for en betydelig reduktion i tilbud;
  • markedsstabilitet;
  • høj likviditet;
  • lave risici;
  • muligheden for langsigtet planlægning
  • god forudsigelighed af tilbud.

Sølv

Sølv er mere flygtigt end andre ædelmetaller, hvilket betyder betydelige prisudsving. På samme tid er det et mere pålideligt aktiv sammenlignet med afskrivning af valutaer, hvilket ofte gør det til et oplagt valg for investeringer. Markedet med ædelmetaller oplever ikke kortsigtede uforudsete udsving i løbet af dagen, så sandsynligheden for at opnå forudsigelig fortjeneste, når handel med sølv er ganske høj.

Strategier til at indgå transaktioner til køb / salg af dette metal er mere effektive end guld. Sølv er kendetegnet ved en højere udsving i tilbud, som giver dig mulighed for at lave prognoser for en kortere periode. Sådanne prognoser kan være nyttige, da sølv er mere end guld, der er påvirket af eksterne og interne faktorer.

For det første spiller verdensindustrien en stor rolle i prisfastsættelsen af ​​dette metal. Sølvgruveselskaber såvel som dets vigtigste købere danner udbud og efterspørgsel på markedet. Derfor er det nødvendigt ikke kun at følge den generelle tendens inden for højteknologisk industri og minedrift, når man forudser prisbevægelser, men også at være opmærksom på individuelle situationer. Produktionsproblemer hos en af ​​hovedleverandørerne eller tiltrækning af investeringer i minedrift kan forårsage tilsvarende udsving i markedet.

For det andet afhænger prisen på sølv af hovedfaktorerne i den globale økonomi - inflation, BNP-vækst, refinansieringssatser og beslutninger fra globale centralbanker. I perioder med økonomisk omvæltning springer metalpriserne, idet flere og flere investorer forsøger at beskytte deres kapital mod febrile ændringer på valutamarkedet.

Endelig er sølv ikke en ubegrænset ressource, hvilket betyder, at priserne på lang sigt konstant vil stige. I de senere år er dens værdi tredoblet, og analytikere forudsiger dette metal en yderligere opadgående tendens.

I modsætning til guldhandel kræver transaktioner, der involverer sølv, ikke så meget kapital. På samme tid giver en relativt bred korridor med prisudsving dig mulighed for at opnå god fortjeneste, selv når du handler med små mængder. I dette tilfælde kan det potentielle udbytte på mellemlang sigt være højere end for transaktioner med guld.

Sølv købes bedst under økonomiske kriser såvel som på tidspunktet for en stærk "overkøb" på markedet. Handel med sølv tiltrækker handlende på grund af følgende fordele:

  • Lav sandsynlighed for prisfald
  • Markedets stabilitet;
  • Høj likviditet;
  • Højere flygtighed sammenlignet med guld;
  • Relativ lave risici;
  • Muligheden for langsigtet planlægning;
  • Forudsigelighed ved bevægelse af tilbud.

På grund af sin tilknytning til det industrielle forbrug handles sølv normalt tættere på bevægelsen af ​​andre aktiver. I nærværelse af den såkaldte "bullish orientering" på markedet overgår sølv guld i vækst, hvilket giver større fortjeneste. Imidlertid med en "bearish orientering" - vil tab i pris være større. I denne forbindelse skal du nøje overvåge tilbudene, holde dig ajour med verdensøkonomiske nyheder, studere det marked, du er interesseret i, og stole på din oplevelse.

Kobber

Uden tvivl er det vigtigste og mest populære (fra et spekulativt synspunkt) ikke-jernholdigt metal kobber, der præsenteres i terminalerne under tickeren HG. Dette værktøj er først og fremmest attraktivt for dets "tekniske", hvorfor mange handlende med succes handler med samme navn CFD'er uden at tage hensyn til de grundlæggende faktorer.

Som du kan se, er de rigeste forekomster af rødt metal i Chile, så begivenhederne i dette land har en direkte indflydelse ikke kun på den faktiske balance mellem udbud og efterspørgsel på det reelle marked, men også på spekulanternes handlinger.

Et eksempel på så vigtige nyheder er:

  • Pressemeddelelser fra store virksomheder om intentionen om at åbne / lukke miner;
  • Arbejderstrejke;
  • Meddelelser om indførelse eller annullering (nedsættelse) af told;
  • Devaluering af den chilenske peso;
  • Nyheder om jordskælv og mudder (naturkatastrofer kan lamme minearbejdet, trods alt er chilenske aflejringer i en seismisk farlig zone) osv.

Hvis nyhedsfronten er helt rolig, kan Kina - den største producent af elektronik, ledninger og andre produkter, hvor kobber er hovedkomponenten, give et tip om retningen på mellemlangtids- og langsigtede tendenser.

Som regel stiger kobber i pris på baggrund af hurtig vækst i industriproduktionen, og markedet går ind i en bjørnefase efter afmatningen i den himmelske økonomi. For at identificere de nævnte tendenser bruges indikatoren for industriel produktion normalt.

Derudover er kobberpriser meget afhængige af situationen i byggebranchen, da der bruges meget metal på at skabe elektriske ledninger, når man bygger nye bygninger. Naturligvis indirekte afspejles denne efterspørgsel i industriel produktion, men for en mere præcis vurdering er det bedre at se på den offentligt tilgængelige indikator "Nybyggede huspriser", som afspejler stemningen på ejendomsmarkedet.

Jo højere indeks, desto mere attraktivt bliver markedet for opførelse af nye boliger. Hvis indikatoren falder, er dette et klart tegn på stagnation i branchen, og i en sådan situation er udviklere mere tilbøjelige til at bruge gamle lagre end at placere nye ordrer på materialer.

Og en anden vigtig faktor, der skal tages i betragtning, når handel med CFD'er på kobber er relateret til sæsonbestemthed. Husk, at dette udtryk henviser til tendenser, der gentages næsten hvert år. Typisk dannes sådanne mønstre på grund af klimafaktorer, investeringsfonders og produktionsselskabers handlinger (som eksempel kan vi nævne situationen, når et firma bestiller materialer på samme tid af året).

Som du kan se, er kobber i sæsonmæssig efterspørgsel fra midten af ​​november til 25. april, og salget observeres ofte fra 1. august til 15. november. Mikrotrender dannes også i maj, juni og juli, men sandsynligheden for deres udvikling lader meget tilbage at ønske.

Sæsonbestemthed er naturligvis ikke en "gral" og ikke et universalmiddel for alle "handels" sygdomme. Det ser kun ud ved første øjekast, at det er tilstrækkeligt at købe / sælge et aktiv i de angivne perioder, hvorefter markedet simpelthen er forpligtet til at bevæge sig i den rigtige retning.

Ideelt skal du kombinere sæsonbestemmelse, de grundlæggende faktorer, der er anført ovenfor og teknisk markering (for eksempel retningen for det bevægende gennemsnit, værdierne på oscillatorerne osv.). Kun en omfattende analyse vil nøjagtigt vurdere den aktuelle balance mellem kræfter og bevægelsespotentiale.

Aluminium

Dette metal er vidt brugt i alle industrier, især bygningsmaterialer og strukturer er lavet af det (i Nordamerika udgør en sådan efterspørgsel ca. 20% af det samlede forbrug), kabler, emballagematerialer, skibe og kemiske reagenser. Men den største udgift er inden for luftfartsindustrien.

Faktum er, at aluminiumsstrukturer er en af ​​de letteste, så sammen med titan er de blevet en integreret komponent i fly og rumskibe. Desværre er der ingen CFD på titan, så du er nødt til at begrænse dig til at handle med Al.

Industriens "top" i aluminiumsproduktion blev opnået i 2007-2008, hvorefter produktionen midt i krisen faldt to gange. Denne tendens er blevet en "guide" for aluminiummarkedet.

Det skal bemærkes, at i fremtiden (i fremtiden 15-20 år) kan en ny supercyklus begynde på aluminiumsmarkedet på grund af udviklingen af ​​solsystemet af menneskeheden. Indirekte tegn på denne tendens er allerede synlige i dag - selv Boeing-virksomheden, der i lang tid hovedsageligt har specialiseret sig i fremstilling af fly, begyndte at samle rumfartøjer. Hvad kan vi sige om udviklingen af ​​andre selskaber, der oprindeligt blev oprettet for at gå ud over Jordens bane (for eksempel SpaceX).

Hvad angår de andre industrier, for hvilke aluminium er vigtigt, bør man kun være opmærksom på byggesektoren i USA og Canada. Alle andre områder har lille indflydelse på markedet, plus alt, metalgenbrug er blevet populært i dag.

Zink og nikkel

Hvis kobber og aluminium er til stede i specifikationerne for mange forhandlingscentre, er "forskelskontrakterne" af zink- og nikkelpriser langt mindre almindelige. Vi kan sige, at det er en stor succes at se de nævnte aktiver blandt handelsinstrumenter.

Selvfølgelig skyldes en sådan lav popularitet af objektive faktorer. For det første offentliggøres kun lidt nyheder og analyser på nikkel- og zinkmarkedet, for det andet er opslagene på disse kontrakter ret høje, og for det tredje afviger deres priser sjældent fra den generelle "vare" "tendens.

Ikke desto mindre, hvis du arbejder på lang sigt, kan du få en god ledetråd om den fremtidige dynamik af zink og nikkel fra metallurgi, den elektriske industri og bilindustrien, især er Zn vidt brugt som en beskyttende belægning for jerndele og er et integreret element i nogle legeringer.

Hvad angår nikkel, er situationen med det endnu mere interessant, da det bruges til produktion af lithium-ion-batterier, som er en integreret del af elektriske køretøjer. Det er ikke en hemmelighed, at mange udviklede lande i dag lægger lovgivningsmæssige "hindringer" for biler med ICE og tilskynder til udvikling af alternativ energi, så efterspørgslen efter dem kun vil stige i fremtiden.

Hvis vi taler om de mellemfristede udsigter til zink og nikkel, afhænger deres priser ofte af den aktuelle forsyningssituation, især når der er mangel på det fysiske marked (efterspørgsel overstiger udbuddet) - spekulanter skubber tilbud til nye højder med deres handlinger.

Konklusion

Som du kan se, er CFD'er på ikke-jernholdige metaller ret interessante værktøjer, fordi deres priser i det lange løb overholder de reelle love om udbud og efterspørgsel, især kobber følger det elektroniske marked, aluminium afhænger af "rumfart", zink er uløseligt forbundet med metallurgi og fremtiden Nikkel kan løse elbilmarkedet.

Desværre er en simpel erhvervsdrivende langt fra altid i stand til at få operationel information om de relevante sektorer, så mange mennesker nægter simpelthen at gennemføre grundlæggende analyser. I beslutningsprocessen er det meget uønsket at stole på kun en type analyse. Når man træffer handelsbeslutninger, er det værd at overveje både grundlæggende og tekniske faktorer.

Hvis vi taler om de åbenlyse mangler ved CFD'er i metal, er de i denne henseende ikke meget forskellige fra alle andre steder og udvekslinger. Det eneste, der påvirker handelsresultaterne negativt, er de høje spænd og provisioner, der gør intraday umulig.

Generelt kan ikke-jernholdige metaller betragtes som et godt alternativ til valutapar, da deres priser stærkt korrelerer med verdensøkonomien, men det er bedst at bruge de samme CFD'er udelukkende til at diversificere den samlede portefølje.

Efterlad Din Kommentar